بررسی اعتبار و امنیت در بروکر Stptrading

بروکر اس‌تی‌پی تریدینگ (STP Trading) فعالیت خود را از سال 2019 آغاز کرده است؛ بنابراین در زمان نگارش این مقاله، سابقه‌ای کمتر از 10 سال دارد. طبق ادعای این بروکر، همانگونه که نام این کارگزاری نیز پیداست، اس‌تی‌پی تریدینگ با مدل پردازش مستقیم (STP/NDD)،  معاملات را اجرا می‌کند که یعنی قیمت را مستقیما از بازار و تامین‌کنندگان نقدینگی دریافت می‌کند. این بروکر در سند قانونی خود (Terms & Conditions) به این موضوع به صراحت اشاره کرده است.

با این حال، در همان سند قانونی، بیان شده است که معامله میان مشتری و شرکت (Counterparty) انجام می‌شود. به عبارتی، این بروکر به صورت مطلق از مدل STP تبعیت نمی‌کند. البته لازم به ذکر است که این موضوع امری مرسوم در میان بروکرهاست.

از نظر اعتبار بین‌المللی و نظارت قانونی، این بروکر تنها دارای ثبت در رگولاتوری‌های آفشور (جزیره موهلی و سنت لوشیا) است که طبیعتا دارای امنیت قضایی و مالی بروکرهای تراز اول جهان نیست. در مجموع، هرچند بروکر اس‌تی‌پی تریدینگ، ارائه خدمات اختصاصی به کاربران ایرانی مانند پشتیبانی و وب‌سایت فارسی را ساده کرده است، اما برای اعتماد کامل باید محتاط بود. پیشنهاد می‌کنیم که حتما اسناد قانونی بروکر را بررسی کنید و همچنین تحقیق کافی درباره حمایت‌ها و ریسک‌های رگولاتوری‌ها داشته باشید و در نهایت، در صورت بروز هرگونه سوال، با پشتیبانی این بروکر، ارتباط برقرار کنید.

بروکر اس‌تی‌پی تریدینگ در بخش «مجوزها و رگوله‌ها» اعلام کرده است که دارای مجوز از سازمان خدمات بین‌المللی کوموروس موالی (MISA) و ثبت در کشور سنت لوشیاست. در ادامه ضمن بررسی ادعاهای مطرح‌شده، به بررسی مجوزهای اشاره‌شده نیز خواهیم پرداخت.

رگولاتوری MISA موهلی

بروکر اس‌تی‌پی تریدینگ در سال 2023 تحت عنوان شرکت STP GLOBAL LTD در موالی (موهلی) (MISA) با شماره مجوز T2023280 و دامنه https://www.stptrading.io/ به ثبت رسیده است. اما بررسی ما از وب‌سایت رگولاتوری MISA موهلی نشان می‌دهد که در زمان نگارش این مقاله، مجوز مذکور به دلیل عدم پرداخت تمدید ثبت سالانه، به حالت تعلیق درآمده است.

ثبت شرکت در اداره ثبت بین‌المللی سنت لوسیا (St. Lucia)

نکته نخستی که باید به آن اشاره کنیم، این است که سنت‌لوسیا رگولاتوری نیست؛ بلکه صرفا سازمانی است که شرکت‌ها برای ایجاد شخصیت حقوقی، اطلاعات شرکت را در آن ثبت می‌کنند. بنابراین، هیچگونه حمایت نظارتی از مشتریان بروکرها ارائه نمی‌دهد. طبق ادعای بروکر اس‌تی‌پی تریدینگ، این بروکر تحت عنوان STP Trading LTD با شماره ثبت 2023-00081 در سنت‌لوشیا (سنت‌لوسیا) به ثبت رسیده است. از آنجایی وب‌سایت اداره ثبت سنت‌لوسیا، دیتایی از شرکت‌های ثبت‌شده در اختیار قرار نمی‌دهد، از همین رو به بررسی آدرس ثبت‌شده بروکر اس‌تی‌پی تریدینگ پرداختیم. آدرس ذکرشده به شرح ذیل است:

Saint Lucia, Gros Islet, Rodney Bay, Satby Building

نکته قابل توجه این است که ساختمانی تحت‌عنوان Satby Building در گوگل‌مپ یافت نمی‌شود و به نظر می‌رسد که غلط نگارشی بوده و احتمال می‌رود که در اصل The Sotheby Building  منظور بوده است که در منطقه Rodney Bay واقع شده است.

این نبود شفافیت در صحت آدرس ذکرشده در وب‌سایت، می‌تواند نکته‌ای منفی برای بروکر STPtrading به حساب بیاید.

طبق ادعای مطرح‌شده در سند قانونی Risk Warning Disclosure بروکر اس‌تی‌پی تریدینگ، این بروکر سرمایه کاربران خود را در حساب بانکی جداگانه (segregated bank accounts) از حساب بانکی که سرمایه بروکر در آن نگهداری می‌شود، نگهداری می‌کند.


 

همچنین این کارگزاری، خدمت محافظت در برابر موجودی منفی (Negative Balance Protection) را نیز جهت جلوگیری از بدهکاری تریدرها در هنگام نوسانات شدید بازار، ارائه می‌دهد. آنتی‌مارجین کال تا 70٪ نیز از جمله خدماتی است که بروکر STP trading به مشتریان خود ارائه می‌دهد.

بروکر STP Trading طبق اطلاعات ارائه‌شده در اسناد قانونی خود، از مدل پردازش مستقیم (STP/NDD) برای اجرای معاملات استفاده می‌کند که نوعی مدل اجرای سفارشات است که در آن سفارش مشتریان بدون دخالت میز معاملاتی (Dealing Desk)، یعنی بدون دخالت بروکر، پردازش شده و قیمت‌ها مستقیما از تأمین‌کنندگان نقدینگی دریافت می‌شوند. در چنین ساختاری، بروکر به‌جای تعیین مستقیم قیمت یا دخالت در اجرای سفارش‌ها، نقش واسطه میان تریدر و بازار مالی را ایفا می‌کند و می‌تواند احتمال تضاد منافع، تاخیرهای غیرضروری یا دستکاری قیمت‌ها را کاهش دهد. از همین رو این مدل اجرای سفارش باعث می‌شود تا معامله‌گر دید شفاف‌تری نسبت به فرآیند ورود و خروج از معاملات داشته باشد و همچنین احساس امنیت روانی بیشتری تجربه کند؛ زیرا نگرانی از دخالت مستقیم بروکر در معاملات کاهش پیدا می‌کند.

با این حال، همانطور که پیشتر اشاره شد، در بخش Terms & Conditions از اسناد قانونی بروکر STP Trading اشاره شده است که معاملات میان مشتری و شرکت به‌عنوان طرف مقابل (Counterparty) انجام می‌شود. بنابراین این بروکر را نمی‌توان کاملاً مطابق با یک مدل STP خالص دانست. البته وجود چنین ساختاری در میان کارگزاران امری رایج است و برای ارزیابی دقیق‌تر، باید مجموعه‌ای از عوامل مانند مجوزها، شرایط معاملاتی و نحوه اجرای سفارش‌ها بررسی شوند.

رعایت فرآیندهای احراز هویت مشتریان (KYC) و کنترل‌های مربوط به شناخت مشتری (CDD) یکی از بخش‌های الزامی بروکرها در چارچوب‌های امنیتی، جهت جلوگیری از سوءاستفاده‌های احتمالی است. در اسناد قانونی بروکر اس تی پی اعلام شده است که پیش از افتتاح حساب و همچنین در طول همکاری با این بروکر، بررسی‌های مربوط به احراز هویت و شناخت مشتری را مطابق با مقررات قابل اجرا و سیاست‌های داخلی خود بروکر انجام می‌دهد.


 

همچنین STP Trading در سند مستقلی تحت عنوان AML Policy اشاره کرده است که هدف آن جلوگیری از استفاده از خدمات بروکر برای پولشویی، تامین مالی تروریسم یا جرایم مالی عنوان‌شده است. در این سند، بروکر به اجرای رویکرد مبتنی بر ریسک، شناسایی مشتری، بررسی منبع وجوه و پایش تراکنش‌ها اشاره می‌کند. همچنین تاکید شده است که در صورت مشاهده فعالیت‌های مشکوک، موضوع بررسی شده و در صورت نیاز به مراجع مربوطه گزارش خواهد شد.