پیش‌بینی قیمت طلا: XAU/USD تقلای خود را زیر 4200 دلار ادامه می‌دهد

طلا در شروع هفته بار دیگر در سطوح پایین‌تر خریدار پیدا کرد و سعی کرد به‌طور پایدار سطح 4200 دلار را بازپس بگیرد. در این مسیر، فلز زرد پیشنهادهای فروش نزدیک سطح روانی 4150 دلار را آزمایش می‌کند، زیرا عقب‌نشینی قیمت نفت ترس‌های تورمی را کاهش داده و شانس حفظ نرخ بهره توسط فدرال رزرو در نشست این ماه را تقویت کرده است. افت اخیر نفت با انتظار بازگشت عرضه تقویت شد؛ به‌ویژه پس از آنکه کشورهای G7 روز جمعه توافق کردند 100 میلیون بشکه دیزل و نفت خام از ذخایر اضطراری آزاد کنند و متعهد شدند پس از فشار دونالد ترامپ محدودیت صادرات انرژی اعمال نکنند. داده‌های حمل‌ونقل روز دوشنبه نشان داد صادرات نفت خام خاورمیانه در چهار روز از هفت روز آخر سپتامبر از سطح پیش از جنگ فراتر رفته، با وجود حملات به کشتی‌ها در تنگه هرمز. گزارش‌ها از عرضه بیشتر نفت در بازار، خبر حملات حوثی‌های مورد حمایت ایران به سایت‌های آرامکو در ریاض و خریص در آخر هفته و حفظ اهداف تولید نوامبر توسط OPEC+ را خنثی کرد. در همین حال، ناامیدی در داده‌های اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در روز جمعه باعث شد بازار تقریباً افزایش نرخ بهره در اکتبر را از قیمت‌ها حذف کند و احتمال توقف اکنون بالای 80 درصد باشد. داده اصلی اشتغال در سپتامبر 29 هزار نفر افزایش یافت، کمتر از یک‌سوم رشد 90 هزار نفری مورد انتظار اقتصاددانان. رقم اوت نیز از 162 هزار به 133 هزار بازنگری نزولی شد. این بازقیمت‌گذاری کبوتری به دارایی‌های بدون بازده مانند طلا کمک کرد تا بخشی از زمین را در پی عقب‌نشینی بازده اوراق خزانه آمریکا بازیابد. با این حال، مسیر صعودی دلار آمریکا همچنان مانعی برای فلز درخشان است و عدم‌قطعیت ژئوپلیتیک بالا باقی مانده. به گفته TD Securities، آخرین گزارش اشتغال آمریکا با ارقام اصلی نرم‌تر، دستمزد ساعتی و بازنگری‌های قبلی فقط به‌طور حاشیه‌ای بر دلار وزن می‌گذارد. این بانک تأکید می‌کند که مشاهده سیگنال‌های صعودی پایدار برای دلار تنها از کانال داده‌ها و فدرال رزرو دشوار است. استراتژیست‌های ارزی TD می‌گویند اکنون اطمینان بیشتری برای فروکش کردن رالی‌های دلار دارند تا تعقیب دلار به سمت سقف جدید و ترجیح می‌دهند هر قدرت دلار را فرصتی برای کاهش مواجهه بدانند، نه موقعیتی برای شرط‌بندی روی صعود تازه. در آخر هفته، رئیس مجلس ایران محمدباقر قالیباف گفت تنگه هرمز تا زمانی که هفت شرط ما بر اساس یادداشت اسلام‌آباد برآورده نشود باز نخواهد شد. پنتاگون گفت ارتش آمریکا در آخر هفته یک دوجین بمب‌افکن B-1 را پس از تهدیدهای حمله از سوی ایران از پایگاه هوایی RAF Fairford در بریتانیا خارج کرد. همچنین وزارت دفاع روسیه تهدید کرد پس از تعهد ولودیمیر زلنسکی به دو برابر کردن حملات به پالایشگاه‌های نفت، حملات به تأسیسات نظامی و صنعتی اوکراین را تشدید می‌کند. با ریسک‌های ژئوپلیتیک در پیش رو، قیمت نفت می‌تواند روند صعودی خود را احیا کند، نگرانی‌های تورمی را برانگیزد و در صورت بازگشت صعودی بازده اوراق خزانه آمریکا، بار دیگر بر طلا وزن بگذارد. با این حال، تمرکز بر داده ISM Services PMI آمریکا و سخنرانی‌های سیاست‌گذاران فدرال رزرو برای تأیید شانس افزایش نرخ بهره در این ماه خواهد بود که می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر دلار و قیمت طلا اثر بگذارد. در نمودار روزانه، XAU/USD در 4136.75 دلار معامله می‌شود و لحن کوتاه‌مدت نزولی را حفظ کرده، زیرا زیر میانگین متحرک اصلی باقی مانده است.